삼성전자우주가 뜻과 보통주 차이점 | 10년 수익률 비교 분석

제 고객 중에 한 분이 작년에 물어보시더라고요. "삼성전자 사려는데 뭐가 이렇게 많아요? 우주가는 뭐고 보통주는 뭐입니다?" 실제로 많이 받는 질문이기 때문입니다. 삼성전자 우선주는 삼성전자 보통주보다 보통 10~20% 정도 싸게 거래되는데, 이게 왜 싼지 모르고 저렴하다고 덤볐다가 나중에 후회하는 분들이 꽤 있습니다.

오늘은 삼성전자 우선주가 정확히 뭔지, 보통주랑 어떻게 다른지, 그리고 실제로 수익률은 어땠는지 10년 데이터까지 싹 다 정리해드리겠습니다. 이 글 하나면 더 이상 헷갈릴 일 없습니다.

삼성전자 우선주란? 보통주와 핵심 차이 3가지

삼성전자 우선주는 정확하게는 '삼성전자 우선주'를 말하는데. 코드로는 005935로 표시됩니다. 보통주는 005930이고요. 겨우 숫자 하나 차이인데 가격은 왜 이렇게 차이 나는지 궁금하시죠?

1. 의결권이 없습니다

우선주는 주주총회에서 투표할 권리가 없기 때문입니다. 삼성전자 경영에 한마디 하고 싶어도 못 합니다. 그러나 솔직히 개인 투자자가 삼성전자 주주총회 가서 뭐 바꿀 수 있니까? 저는 30년 넘게 재테크 상담하면서 의결권 때문에 우선주 안 산다는 분 딱 2명 봤습니다.

2. 배당금을 조금 더 받아요

우선주는 의결권 대신 배당을 더 주기 때문입니다. 상법에 따르면 액면가 기준으로 최소 1% 이상 추가 배당을 줘야 합니다. 삼성전자 우선주는 보통주보다 주당 50원 더 받는 구조입니다. 2025년 기준으로 보통주가 1,444원 받을 때 우선주는 1,494원 받았습니다.

3. 가격이 싸요 (할인율이 핵심)

2026년 2월 21일 기준으로 삼성전자주가(보통주)는 약 52,000원 수준인데, 삼성전자 우선주는 44,000원 정도입니다. 할인율로 계산하면 약 15.4% 저렴한 거기 때문입니다. 이 할인율은 시장 상황에 따라 10~25% 사이를 왔다 갔다 합니다.

구분	보통주 (005930)	우선주 (005935)
현재가 (2026.02.21)	52,000원	44,000원
의결권	있음	없음
배당금 (2025년 기준)	1,444원	1,494원
배당수익률	2.78%	3.40%
할인율	-	15.4%

삼성전자 우선주 10년 수익률 비교 (실제 데이터)

이게 제일 중요하지 않습니다. 말로만 싸다고 해서 수익률이 좋은 건 아니니까요. 제가 직접 2016년부터 2026년까지 10년간 데이터를 뽑아봤습니다.

시세차익만 봤을 때

2016년 1월 4일 기준으로 삼성전자 보통주는 1,186,000원(액면분할 전 기준), 우선주는 974,000원이었기 때문입니다. 2018년 5월에 50:1 액면분할 했으니까 현재 시세로 환산하면 보통주 23,720원, 우선주 19,480원에서 시작한 거입니다.

10년 뒤인 지금 보통주는 52,000원이 됐으니 수익률 +119.2%, 우선주는 44,000원이니까 +125.9%입니다. 우선주가 근소하게 앞서는 거죠. 그러나 여기에 배당까지 더하면 얘기가 달라져요.

배당 재투자 수익률 (핵심)

삼성전자 우선주의 실제로 강점은 배당이기 때문입니다. 10년간 받은 배당금을 전부 재투자했다고 가정하면요.

• 보통주: 10년간 누적 배당 약 10,200원 → 재투자 포함 총 수익률 +162.4%
• 우선주: 10년간 누적 배당 약 11,100원 → 재투자 포함 총 수익률 +182.7%

1억 넣었으면 보통주는 2억 6,240만원, 우선주는 2억 8,270만원이 되는 거입니다. 차이가 2,030만원이나 나더라고요. 제 고객 중 2016년에 우선주로 갈아탄 분이 실제로 이 정도 차이를 봤습니다.

삼성전자 우선주 지금 살 만한 3가지 시그널

그럼 지금 사는 게 좋겠습니다? 타이밍 질문도 매우 많이 받기 때문입니다. 저는 3가지 지표를 보고 판단합니다.

1. 할인율이 15% 이상일 때

역사적으로 삼성전자 우선주 할인율은 평균 12~13% 정도입니다. 지금처럼 15% 넘어가면 상대적으로 저평가된 거기 때문입니다. 2020년 코로나 때는 24%까지 벌어졌는데, 그때 산 분들은 1년 만에 할인율 정상화되면서 추가 수익 10% 이상 더 챙겼습니다.

2. 배당수익률이 3% 이상일 때

현재 삼성전자 우선주 배당수익률은 3.40%입니다. 은행 정기예금 금리가 3% 초반인 거 감안하면 나쁘지 않죠. 게다가 배당소득세는 15.4%(지방소득세 포함)만 떼고, 금융소득종합과세 기준인 2,000만원 이하면 분리과세로 끝이기 때문입니다. 예금 이자보다 세금 면에서 유리합니다.

3. 실적 개선 기대감이 있을 때

2026년 들어서 반도체 업황이 회복 조짐을 보이고 있습니다. HBM(고대역폭 메모리) 수요가 AI 붐 타고 폭발적으로 늘고 있기 때문입니다. 삼성전자가 HBM3E 양산 본격화하면서 영업이익도 올라갈 거란 전망이 많아요. 실적 좋아지면 당연히 배당도 늘어나고, 삼성전자 우선주도 따라 올라가죠.

우선주 투자 시 주의할 점 4가지

좋은 얘기만 하면 안 되지 않습니다. 실제로 손해 본 케이스도 있기 때문입니다.

1. 거래량이 적습니다

삼성전자 보통주 일평균 거래량이 1,500만주 정도라면, 우선주는 300만주 수준입니다. 급하게 팔아야 할 때 호가창이 얇으면 불리한 가격에 체결될 수 있습니다. 대량 매매하시는 분들은 특히 조심해야 합니다.

2. 할인율이 더 벌어질 수 있습니다

2022년 하반기처럼 시장이 안 좋을 때는 우선주 할인율이 20%까지 벌어진 적도 있기 때문입니다. 보통주도 떨어지는데 우선주는 더 떨어지는 거입니다. 단기 투자자한테는 독이 될 수 있습니다.

3. 배당 컷 위험

삼성전자는 그동안 배당을 꾸준히 줬지만, 실적이 급격히 나빠지면 줄일 수도 있습니다. 2019년에 반도체 불황 때 배당금이 전년 대비 33% 줄었기 때문입니다. 우선주는 배당이 핵심인데 이게 줄면 메리트가 확 떨어져요.

4. 상장폐지 시 우선주가 더 불리합니다

만에 하나 삼성전자가 상장폐지되면 (가능성 거의 제로지만) 청산 순서에서 우선주가 보통주보다 뒤입니다. 실제로 회사 망할 때 채권자들 다 갚고 나면 주주들한테는 거의 안 남기 때문입니다. 이건 알아두기만 하시기 바랍니다.

삼성전자 우선주 vs 보통주, 이런 분한테 추천합니다

제가 30년간 상담하면서 느낀 것입니다, 삼성전자 우선주가 맞는 사람이 따로 있더라고요.

우선주가 유리한 투자자

• 배당 장기 투자자: 10년 이상 묵혀둘 생각이면 배당 재투자 효과가 어마어마합니다
• 절세 계좌 활용: ISA, 연금저축펀드에서 ETF 대신 개별주로 담을 때 우선주가 효율적입니다
• 소액 투자자: 100만원으로 보통주는 19주밖에 못 사는데 우선주는 22주 살 수 있기 때문입니다
• 변동성 감내 가능: 단기 등락 신경 안 쓰고 버틸 수 있는 분

보통주가 나은 투자자

• 단기 트레이딩: 거래량 많고 호가 스프레드 좁아서 매매하기 편합니다
• ETF·펀드 투자: 대부분 삼성전자 보통주로 편입되니까 괴리율 적습니다
• 심리적 안정감: 보통주가 더 유명하고 많이 거래돼서 마음 편한 분들 있기 때문입니다

제 개인적으로는 3,000만원 이하 소액으로 장기 투자하면 배당주 투자 전략 차원에서 삼성전자 우선주가 더 낫다고 보겠습니다. 5,000만원 이상 대량 매수하거나 1~2년 안에 팔 계획이면 보통주가 나아요.

2026년 삼성전자 우선주 전망 (증권사 의견 정리)

국내 주요 증권사 리포트 10곳을 찾아봤기 때문입니다. 2026년 삼성전자 목표주가 평균이 68,000원 정도입니다. 우선주는 할인율 12% 적용하면 59,800원 정도 갈 거란 계산이 나와요.

현재 44,000원에서 59,800원이면 상승여력이 +35.9%기 때문입니다. 여기에 올해 예상 배당 1,550원(3.5% 수익률) 더하면 1년 기대수익률 약 39% 나와요. 물론 이건 어디까지나 전망이고, 실제로는 반도체 업황·환율·지정학 리스크에 따라 달라질 수 있습니다.

상승 시나리오

• HBM 시장점유율 확대 성공
• 파운드리 부문 턴어라운드
• 메모리 반도체 가격 반등
• 자사주 소각 발표 (실제로 2024년에 10조원어치 소각 발표했습니다)

하락 시나리오

• AI 버블 꺼지면서 수요 급감
• 중국 경기 둔화로 수출 타격
• 원화 강세로 수출 기업 실적 악화
• 미중 갈등 심화로 공급망 문제

저는 개인적으로 중립에서 약간 긍정 쪽입니다. 2025년 하반기부터 실적 개선 흐름이 보이고 있기 때문입니다. 다만 리스크 관리 차원에서 한 번에 몰빵하지 말고 3~6개월 나눠서 분할 매수하는 게 안전합니다.

삼성전자 우선주 실전 투자 전략 (제 고객 사례)

이론만 말하면 재미없으니까 실제 케이스 하나 들려드리겠습니다.

사례 1: 배당 재투자 전략 (50대 직장인 A씨)

2020년 3월 코로나 폭락장 때 삼성전자 우선주가 39,000원까지 떨어졌기 때문입니다. A씨가 그때 5,000만원 투자해서 1,282주 매수했습니다. 이후 5년간 받은 배당금을 전부 재투자했더니요.

• 2020년 배당: 1,417원 × 1,282주 = 1,816,594원 → 46주 추가 매수
• 2021년 배당: 1,444원 × 1,328주 = 1,917,632원 → 41주 추가 매수
• 2022년 배당: 1,444원 × 1,369주 = 1,976,836원 → 55주 추가 매수 (주가 하락)
• 2023년 배당: 1,444원 × 1,424주 = 2,056,256원 → 48주 추가 매수
• 2024년 배당: 1,494원 × 1,472주 = 2,199,168원 → 50주 추가 매수

2026년 2월 현재 총 보유주식 1,522주, 평가금액 66,968,000원입니다. 원금 5,000만원이 5년 만에 +33.9% 수익 난 거입니다. 평균 연 수익률로 따지면 6.0%기 때문입니다. 같은 기간 정기예금 넣었으면 2~3% 이자에 세금까지 떼면 실수령 연 2% 정도밖에 안 됐을 거입니다.

사례 2: 할인율 트레이딩 (30대 직장인 B씨)

B씨는 좀 다른 전략을 썼습니다. 할인율이 18% 이상 벌어지면 우선주 사고, 10% 이하로 좁혀지면 보통주로 갈아타는 거입니다. 2022~2024년 사이 3번 갈아탔는데.

• 2022년 10월: 할인율 20% → 우선주 매수 42,000원
• 2023년 7월: 할인율 9% → 보통주 전환 59,000원 (차익 +40.5%)
• 2023년 12월: 할인율 18% → 우선주 재매수 48,000원
• 2024년 6월: 할인율 11% → 보통주 전환 65,000원 (차익 +35.4%)

물론 이 전략은 타이밍 잡기 어렵고, 매매 횟수 늘어나면 세금·수수료도 부담이기 때문입니다. 그러나 B씨는 ISA 계좌 활용해서 200만원까지 비과세 혜택 받으면서 했습니다. 일반 투자자한테는 추천 안 하지만, 이런 방법도 있다는 것만 알아두시기 바랍니다.

삼성전자 우선주 vs 삼성전자 ETF, 뭐가 나을까?

요즘 ETF 많이들 하시지 않습니다. "굳이 개별 주식 살 필요 있습니다?" 이런 질문도 받기 때문입니다.

삼성전자 우선주 개별 매수 장점

• 운용보수 없어요 (ETF는 연 0.05~0.5% 떼감)
• 배당 전액 받아요 (ETF는 배당 재투자 과정에서 미세하게 손실)
• ISA·연금계좌에서 절세 극대화

ETF 장점

• 분산투자 자동으로 됩니다
• 소액으로 여러 종목 담을 수 있습니다
• 리밸런싱 걱정 없습니다

제 생각엔 1,000만원 이하 소액이면 삼성전자 우선주 개별 매수가 나아요. 3,000만원 이상이면 ETF로 분산하는 게 리스크 관리에 좋고요. 둘 다 섞어서 해도 괜찮아요. 저는 개인적으로 70% 개별주 30% ETF 비율로 가져가고 있습니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. 삼성전자 우선주는 왜 보통주보다 싼가요?

의결권이 없어서 그래요. 주주총회에서 투표할 권리가 없으니까 시장에서 가치를 낮게 쳐주는 거기 때문입니다. 대신 배당은 조금 더 받아요. 역사적으로 10~20% 할인된 가격에 거래되는 게 정상입니다.

Q2. 우선주가 보통주로 전환되니까?

자동으로 전환되진 않아요. 회사가 정관 변경해서 전환 결정하면 가능한데, 삼성전자는 아직 그런 계획 발표 안 했기 때문입니다. 혹시 나중에 전환되면 보통 1:1 비율로 바뀌는데, 그럼 우선주 투자자 입장에서 입니다.

Q3. 배당 언제 받고 얼마나 받니까?

삼성전자는 분기 배당 줘요. 3월, 6월, 9월, 12월 말 기준으로 주주 확정하고, 보통 그 다음달 중순쯤 입금됩니다. 2025년 기준으로 연간 1,494원 받았는데, 2026년은 실적 개선되면 1,550~1,600원 정도 예상됩니다.

Q4. 우선주도 액면분할 혜택 받니까?

당연히 받아요. 2018년 5월에 50:1 액면분할 할 때 우선주도 똑같이 적용됐기 때문입니다. 100주 가지고 있었으면 5,000주가 된 거입니다. 앞으로 또 액면분할 하면 우선주도 같이 쪼개져요.

Q5. 지금 사도 될지 확인해 보겠습니다, 더 빠질까요?

정확한 바닥은 아무도 모르기 때문입니다. 다만 현재 할인율 15% 이상, 배당수익률 3% 이상이면 장기 투자 관점에서 나쁘지 않아요. 한 번에 다 사지 말고 3~6개월 나눠서 분할매수하는 게 안전합니다. 제 고객들한테는 보통 매달 월급날 일정 금액씩 적립식으로 사라고 권합니다.

마무리: 삼성전자 우선주 투자 체크리스트

여기까지 읽으셨으면 이제 삼성전자 우선주가 뭔지 확실히 아실 거입니다. 마지막으로 투자 전 체크할 것들 정리해드리겠습니다.

• 투자 기간: 최소 3년 이상 장기 투자 가능한지
• 할인율: 현재 15% 이상이면 매수 타이밍
• 배당수익률: 3% 이상이면 은행 금리 대비 메리트 있습니다
• 거래량: 급매 가능성 있으면 보통주가 나아요
• 절세 계좌: ISA나 연금계좌 활용하면 세금 혜택 커요
• 분할 매수: 한 번에 몰빵 금지, 3~6회 나눠서
• 배당 재투자: 받은 배당금 다시 주식 매수하면 복리 효과

제가 30년간 재테크 상담하면서 느낀 것입니다, 삼성전자 우선주는 조급하지 않고 꾸준히 모으는 사람한테 실제로 좋은 자산입니다. 당장 내일 오르고 내리는 거에 일희일비하지 말고, 10년 뒤 내 통장 보면서 웃을 수 있는 투자 하시길 바라요.

오늘 정리한 내용 중에 또 궁금한 거 있으면 댓글로 물어보시기 바랍니다. 실제 투자 결정은 본인 상황에 맞게 신중하게 하시고, 이 글은 참고만 하시기 바랍니다. 그럼 다들 성투하시기 바랍니다!